Surah Al-Waqi'ah memiliki hubungan yang erat dengan surah sebelumnya, Ar-Rahman, dan surah sesudahnya, Al-Hadid. Surah Ar-Rahman menggambarkan kenikmatan surga dan kengerian neraka, yang kemudian diperinci dalam Al-Waqi'ah dengan pembagian manusia menjadi tiga golongan di hari Kiamat serta balasan spesifik bagi masing-masing. Selanjutnya, Al-Hadid menekankan pentingnya iman dan infak di jalan Allah sebagai persiapan menghadapi hari akhir yang digambarkan dalam Al-Waqi'ah.
Secara internal, surah ini dimulai dengan gambaran dahsyatnya hari Kiamat (ayat 1-6) yang berfungsi sebagai latar belakang untuk memperkenalkan tiga golongan manusia (ayat 7). Pembagian ini menjadi inti surah, dengan detail balasan bagi golongan 'as-Sabiqun' (ayat 10-26) yang menjadi fokus utama di awal. Ini menekankan urgensi mempersiapkan diri dan berlomba dalam kebaikan sebelum datangnya peristiwa yang tak terhindarkan itu. Tema ini juga terhubung dengan banyak ayat dalam Al-Quran yang berbicara tentang hari Kiamat dan pertanggungjawaban amal, seperti dalam Surah Az-Zalzalah dan Al-Hajj, memperkuat pesan tentang kebesaran dan kepastian hari akhir.